Stop loss: qué es y cómo configurarlo en el trading cripto

Qué es el stop loss

Es una orden que le dice al exchange: «si el precio llega aquí, cierra la posición». En un long el stop está por debajo de la entry, en un short por encima. Sirve para una sola cosa: convertir una pérdida posible e ilimitada en una pérdida decidida de antemano.

Por qué hay que ponerlo siempre

Sin stop, una sola operación que sale mal puede borrar el trabajo de meses. Las criptomonedas pueden moverse un 10-20 % en pocas horas; con apalancamiento bastan movimientos más pequeños. El stop es la única defensa que trabaja también cuando duermes, estás en el trabajo o no miras el móvil.

También hay un motivo psicológico: decidido antes de entrar, el stop elimina la tentación de «esperar a que vuelva a subir», que es la forma más común de convertir una pequeña pérdida en una grande.

Dónde ponerlo

Dos criterios, para usar juntos:

• La estructura del gráfico: el stop va donde la idea resulta equivocada. Si compras porque el precio ha aguantado un soporte, el stop va un poco por debajo de ese soporte, no en una cifra redonda elegida al azar.
• La volatilidad: un stop demasiado cerca salta con el ruido normal del mercado, aunque la idea fuera correcta. Cuanto más se mueve la moneda, más amplio debe ser el stop.

Cuánto arriesgas: el cálculo de la posición

El stop por sí solo no basta: también cuenta cuánto compras. El método más usado parte del riesgo máximo que aceptas en una operación, por ejemplo el 1 % de la cuenta.

Si salta el stop, pierdes unos 10 €, más los costes. Así, un stop amplio no significa arriesgar más: significa comprar menos.

El stop no es una garantía

• Deslizamiento (slippage): el stop normalmente se convierte en una orden a precio de mercado. En una caída rápida puede ejecutarse un poco por debajo del nivel que habías elegido.
• Costes: la salida en el stop paga la comisión más alta, la de quien toma liquidez.
• Saltos de precio: en mercados poco líquidos o de noche el precio puede saltarse el nivel sin tocarlo.

Los errores más comunes

• Alejarlo cuando el precio se acerca: es la forma más rápida de perder mucho.
• Ponerlo demasiado ajustado para «arriesgar poco»: salta con el ruido, y se pierde a menudo.
• No ponerlo «porque ya lo vigilo yo».

Los tipos de orden stop en un exchange cripto

• Stop market: cuando el precio toca el nivel, la posición se cierra al momento a precio de mercado. Sale siempre, pero el precio puede ser un poco peor.
• Stop limit: cuando el precio toca el nivel, se lanza una orden a un precio concreto. El precio es el que has elegido, pero si el mercado cae demasiado deprisa la orden puede quedar sin ejecutar, y la posición abierta.
• Precio de referencia: en los contratos perpetuos a menudo puedes elegir si el stop sigue el último precio negociado o el «mark price», un precio medio que evita que el stop salte por un único pico anómalo.

Para proteger el capital, el stop market es la opción más prudente: mejor salir un poco peor que no salir.

Stop y target juntos: la relación R:R

El stop dice cuánto arriesgas, el target cuánto puedes ganar. Su relación se llama R:R. Con entry a 100, stop a 95 y target a 110, arriesgas 5 para ganar 10: un R:R de 2.

Por eso un sistema que cierra a menudo en el stop puede ganar de todas formas: cuenta cuánto rinden las operaciones que llegan al target, no solo cuántas son.

Cuando el stop se mueve a tu favor

En cambio, el stop puede subir (en un long) cuando el precio va en la dirección correcta: primero al precio de entrada, después para proteger parte de la ganancia. Es el trailing stop. En STA cada ficha nace con stop desde el primer minuto, y un exit plan decide cómo acompañarlo mientras la posición corre.

Preguntas frecuentes

Este artículo tiene fines informativos y no es asesoramiento en materia de inversión. El trading de criptoactivos conlleva un riesgo elevado, incluida la pérdida total del capital invertido. Los ejemplos numéricos son ilustrativos.