¿Conviene hacer trading online? Costes, diferencial y riesgos

¿Conviene hacer trading online?

Depende de lo que entiendas por convenir. Si la pregunta es si hacer trading online te da más de lo que cuesta, la respuesta honesta es que para la mayoría de los particulares no. En Europa, los brokers de CFD deben declarar el porcentaje de sus cuentas minoristas que pierde dinero, y los porcentajes publicados suelen estar entre el 70 % y el 90 %. El análisis de las autoridades nacionales en el que la ESMA basó sus restricciones de 2018 hablaba de un porcentaje entre el 74 % y el 89 %.

Si en cambio la pregunta es si vale la pena entrenarse, entender cómo funcionan los mercados y hacer alguna operación con una cantidad que puedas permitirte perder, la respuesta cambia. Depende de cuánto gastas en cada operación y de cuánto arriesgas. El panorama general, desde el principio, está en la guía del trading online consciente.

¿Cuáles son los costes del trading online?

Son cinco, y no todas las plataformas los cobran todos.

1. El diferencial. Es la distancia entre el precio al que puedes comprar y aquel al que puedes vender. Nada más abrir una posición ya estás un poco por debajo, y solo lo recuperas si el precio se mueve lo suficiente.
2. Las comisiones. Una cantidad fija o un porcentaje en cada operación. Algunos brokers no las aplican y ganan con el diferencial.
3. La financiación. Si mantienes abierta una posición con apalancamiento más allá del día, normalmente pagas un coste por cada noche. En los contratos perpetuos de criptomonedas se llama funding.
4. El slippage. La diferencia entre el precio que ves cuando das la orden y aquel al que te ejecutan, mayor en los mercados rápidos.
5. Los costes accesorios. Retiradas, depósitos, inactividad o cambio de divisa, cuando los hay.

Algo que conviene saber: «cero comisiones» no significa cero costes. El precio se paga en otro punto, normalmente en el diferencial. Lo vemos con números en el artículo sobre mercados, instrumentos, órdenes y costes del trading online.

¿Cuánto pesan los costes en una cuenta pequeña?

Cuanto más pequeña es la cuenta, más pesan los costes en proporción. Un ejemplo inventado, solo para entender: en una posición de 500 euros, un diferencial del 0,2 % cuesta 1 euro al abrir, y más o menos lo mismo al cerrar. Si arriesgas el 1 % de la cuenta, es decir, 10 euros de mil, ya has gastado una parte nada pequeña del riesgo sin que el mercado haya hecho nada.

El precio tiene que moverse un 0,8 % en la dirección correcta solo para empatar, en el caso pequeño. Por eso, con poco capital, conviene hacer pocas operaciones, no muchas. Cuánto capital necesitas para empezar está en cuánto dinero hace falta para hacer trading online.

¿El apalancamiento hace que el trading convenga más o menos?

El apalancamiento no cambia los costes en porcentaje del precio, pero los multiplica en porcentaje de tu capital. Con un apalancamiento de 10, un coste del 0,4 % sobre la posición pasa a ser el 4 % del margen que has puesto. Y si el precio va en tu contra, ese mismo 10 amplifica la pérdida. Es el punto que conviene entender bien antes de usarlo, y está explicado en el apalancamiento en el trading.

¿Cuánto tienes que ganar para cubrir los costes?

Una forma sencilla de pensarlo es mirar los costes en R, es decir, en múltiplos de lo que arriesgas en cada operación. Si arriesgas 10 euros y los costes son 4 euros, cada operación parte ya de menos 0,4R. Un objetivo que te da más 1R en realidad te deja más 0,6R, y un stop de menos 1R en realidad vale menos 1,4R. Números inventados, pero el mecanismo es real: los costes acortan las ganancias y alargan las pérdidas. Cómo razonar en R está explicado en R en el trading.

¿Se gana con el trading online después de costes?

Algunos sí, pero pocos, y casi siempre porque pierden poco cuando se equivocan, no porque acierten más a menudo. Los números honestos, con los porcentajes declarados por los brokers, están en si de verdad se gana con el trading online. Además, las ganancias tributan: hablamos de ello en si hacer trading es legal y cómo se pagan los impuestos.

¿Cómo saber si un broker es realmente conveniente?

• Busca en el sitio la página de costes y lee todas las partidas, no solo la comisión.
• Mira el diferencial del instrumento que vas a usar, en las horas en que operas.
• Comprueba el porcentaje de cuentas minoristas que pierden dinero, que los brokers de CFD deben declarar.
• Verifica que esté autorizado: cómo hacerlo, paso a paso, está explicado en cómo reconocer una plataforma de trading seria.
• Antes de poner dinero real, prueba a hacer las cuentas con una cuenta demo: el coste de cada operación se ve sin pagarlo.

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Preguntas frecuentes

Este artículo tiene fines informativos y no es asesoramiento en materia de inversión. El trading de criptoactivos conlleva un riesgo elevado, incluida la pérdida total del capital invertido. Los ejemplos numéricos son ilustrativos.