¿Se gana dinero con el trading online? Los números honestos

¿De verdad se gana con el trading online?

Algunos sí, la mayoría no. Dicho así suena a frase hecha, pero detrás hay números, y conviene mirarlos antes de abrir una cuenta.

En la Unión Europea, quien ofrece CFD, es decir, contratos que replican el precio de un activo sin que tú lo poseas, debe indicar con claridad cuántas cuentas de sus clientes minoristas han perdido dinero en los últimos doce meses. Son avisos obligatorios, y los encuentras al pie de las páginas de los brókers. Los porcentajes publicados cambian de un operador a otro, pero casi siempre están entre aproximadamente el 60 % y aproximadamente el 90 %. Dicho de otro modo, de cada diez cuentas, entre seis y nueve están en pérdida.

Qué dice realmente ese porcentaje

Poco, si la lees mal. No es la probabilidad de que pierdas, y no dice cuánto se pierde. Una cuenta cuenta como «en pérdida» aunque haya dejado cincuenta euros sobre la mesa, y otra como «en ganancia» aunque haya ganado cinco. Tampoco distingue a quien lo dejó a la semana de quien lleva diez años en esto. Se refiere a los CFD con apalancamiento, no a todo el trading, y cada bróker tiene su propia clientela.

Lo que sí dice es claro: ganar con regularidad es la excepción. Quien te promete lo contrario te está vendiendo algo. Si quieres aprender a reconocerlo, escribimos una guía sobre las señales de trading fiables.

Por qué la mayoría pierde

Casi nunca por un solo motivo. Normalmente se suman tres.

1. Pérdidas más grandes que las ganancias. Se cierra deprisa una posición ganadora por miedo a perder la ganancia y se mantiene abierta una perdedora con la esperanza de que vuelva. Al final, ganar a menudo no basta. Hablamos de ello en La R en el trading y por qué cuenta más que el win rate.
2. Demasiado apalancamiento. Con el apalancamiento un pequeño movimiento del precio se convierte en una pérdida grande en la cuenta, y una mala racha puede cerrarte antes de que tu método haya tenido tiempo de demostrar nada. Encontrarás los detalles en la guía sobre el apalancamiento.
3. Costes y decisiones dictadas por las emociones. El spread, las comisiones y, en los contratos perpetuos, el funding se pagan en cada operación. Si operas mucho, pesan tanto como un adversario. Y tras una pérdida la tentación de recuperarla enseguida es muy fuerte.

Un ejemplo numérico, solo ilustrativo

Los números de abajo son inventados, sirven para ver cómo funcionan las matemáticas. No son el resultado de nadie.

Es la aritmética del drawdown, la caída de la cuenta desde su máximo. Cuanto más bajas, más empinada es la subida. Por eso las pérdidas pequeñas cuentan más que las ganancias grandes, y por eso nos dedicamos a explicar el drawdown.

Qué hacen distinto los que se mantienen en el juego

No tienen ningún truco. Tienen hábitos aburridos, y los mantienen incluso cuando no les apetece.

• Deciden antes de entrar cuánto están dispuestos a perder, y ponen el stop enseguida.
• Arriesgan una pequeña parte fija de la cuenta en cada operación, por ejemplo el 1 %.
• Eligen pocas operaciones, porque cada operación de más tiene un coste.
• Llevan un diario y miran los resultados sobre muchas operaciones, no sobre una afortunada.
• Aceptan tener rachas malas sin cambiar de método a mitad de camino.

Ninguno de estos hábitos te vuelve ganador. Te mantienen en el juego el tiempo suficiente para saber si tu método funciona, y eso ya es mucho más de lo que consigue quien empieza sin reglas.

Cuánto pesan los costes, incluso cuando el método es bueno

Un método que en teoría rinde un poco puede convertirse en la práctica en un método que pierde, solo por los costes. El spread es la diferencia entre el precio al que compras y el precio al que vendes, y lo pagas en cada entrada. Se suman las comisiones, y en los derivados puede haber funding, un pago periódico entre quien está long y quien está short. Son cifras pequeñas, pero se repiten.

Un ejemplo inventado: si cada operación te cuesta el 0,1 % del capital comprometido y haces cinco al día, en un mes has gastado cerca del 10 % de ese capital antes de que el mercado haya decidido quién tiene razón. Por eso operar menos suele ser una ventaja, no un límite. Cómo leer los costes de una plataforma es una pregunta que merece un artículo aparte.

Cómo saberlo sin arriesgar dinero real

La forma más honesta es probar con una cuenta demo, tratándola como si fuera real: el mismo capital, la misma parte de riesgo, un stop antes de entrar, un diario. Tras cincuenta operaciones tienes un dato tuyo en lugar de una esperanza. Explicamos cómo hacerlo en la guía de la cuenta demo de trading gratis y en la de cuánto tiempo quedarte. Una cuenta demo tiene un límite, el miedo pesa menos, así que los resultados suelen ser mejores que los que vendrán después.

Si partes de cero, la guía principal es trading online: qué es y cómo empezar de forma consciente.

Dónde entra STA

STA no promete ganancias, y nadie debería hacerlo. Ofrece fichas de trading para cripto y acciones de EE. UU. en OKX, construidas por diez agentes de inteligencia artificial que debaten entre sí en el debate Bull y Bear, y cada ficha lleva su stop. La DEMO es gratuita para siempre, con precios reales y las mismas fichas que el REAL, así que puedes ver cómo se comporta un método escrito sin poner dinero. El historial es público y verificable en GitHub, con las pérdidas incluidas, porque los números honestos son los que se pueden comprobar.

Preguntas frecuentes

Este artículo tiene fines informativos y no es asesoramiento en materia de inversión. El trading de criptoactivos conlleva un riesgo elevado, incluida la pérdida total del capital invertido. Los ejemplos numéricos son ilustrativos.