Giordano Salvatori, cofundador de STA · 27/10/2026 · 6 minutos de lectura
Es el conjunto de reglas que decides antes de abrir una operación y que te dicen cuánto puedes perder, cuánto comprar y cuándo salir si las cosas van mal. No trata de cómo eliges qué comprar. Trata de lo que pasa cuando te equivocas, y en el trading te equivocas a menudo, aunque seas bueno.
Quien empieza suele pensar en la ganancia posible. Quien aguanta mucho tiempo piensa en la pérdida máxima. Si estás dando tus primeros pasos, el panorama general está en la guía del trading online consciente: la gestión del riesgo es la pieza que sostiene todo lo demás.
Una regla muy usada, sacada de la práctica más que de la teoría, es no arriesgar más del 1 o del 2 % de la cuenta en una sola operación. Atención a lo que significa: no es la parte de la cuenta que metes, es la parte que pierdes si el precio toca tu stop. Son dos números distintos, y confundirlos es uno de los errores más comunes.
Toma un ejemplo inventado, solo para entender el mecanismo. Tienes una cuenta de 2.000 euros y decides arriesgar el 1 %, es decir, 20 euros. Si pierdes, la cuenta baja a 1.980. Duele lo justo, y puedes empezar la siguiente operación con la cabeza despejada.
Porque no se recuperan de forma simétrica. Si pierdes un 10 %, para volver al punto de partida necesitas ganar un 11 %. Si pierdes un 50 %, necesitas ganar un 100 %. Cuanto más profundo es el hoyo, más empinada es la subida.
Vale también para las malas rachas. Otro ejemplo ilustrativo: diez pérdidas seguidas arriesgando el 1 % cada una dejan la cuenta en cerca del 90 % de lo que era. Las mismas diez pérdidas arriesgando el 10 % por operación la dejan en cerca del 35 %. En el primer caso estás de mal humor, en el segundo has cerrado la cuenta. Sobre cómo se mide y se vive una caída de la cuenta está el artículo sobre el drawdown.
Si no quieres hacer las cuentas a mano, está la calculadora de tamaño de posición. La lógica es idéntica: es el stop el que decide cuánto comprar, no al revés. Para elegir tu stop con criterio, lee stop loss: qué es y cómo ponerlo.
Sí, porque te dice cuántas veces puedes equivocarte sin perder dinero. Si arriesgas 1 para intentar ganar 2, te basta con acertar una vez de cada tres para no perder dinero, antes de costes. Si arriesgas 1 para ganar 0,5, tienes que acertar casi siempre. Una forma sencilla de medirlo es la R, es decir, la pérdida inicial tomada como unidad: lo que explicamos en La R en el trading y por qué cuenta más que el win rate. La calculadora riesgo beneficio te enseña enseguida los números de una operación.
Es el punto más delicado. El apalancamiento no cambia lo que arriesgas si el stop está en su sitio, pero hace mucho más fácil pasarse con el tamaño y acerca el precio de liquidación al stop. Con un apalancamiento alto, un movimiento normal puede cerrar la posición antes de que la idea haya tenido tiempo de funcionar. El panorama completo está en el apalancamiento en el trading.
Le pasa a todo el mundo y conviene decidir antes qué harás. Algunas reglas sencillas funcionan bien. Un límite de pérdida por día, y al alcanzarlo cierras la plataforma. Un límite por semana. Y una regla contra la venganza: tras una pérdida no aumentes el tamaño para recuperarte, porque es la forma más rápida de convertir un mal día en una cuenta a la mitad.
Lleva también un diario: por qué entraste, dónde estaba el stop, cómo acabó. Tras veinte operaciones ves tú mismo dónde fallas más a menudo.
Casi siempre los mismos. Quitar el stop cuando el precio se acerca, esperando que vuelva. Alejarlo para que no te cierren. Abrir varias posiciones sobre la misma idea, por ejemplo tres criptomonedas que se mueven juntas, y creer que estás diversificado. Usar un tamaño grande porque «esta vez es distinto». En Europa, los brókeres que ofrecen CFD deben declarar cuántas cuentas de sus clientes minoristas pierden dinero, y los porcentajes publicados suelen estar entre el 70 % y el 90 %: ese dato no dice que el trading sea imposible, dice que sin reglas sobre el riesgo es fácil perder. Las cifras están en si de verdad se gana con el trading online.
En una cuenta demo, con las mismas cantidades que usarías de verdad. Si en demo arriesgas el 10 % por operación porque «total, es dinero falso», no aprendes nada, porque con dinero real te comportarás de otra manera. Fija el porcentaje, calcula la posición en cada operación y comprueba tras treinta operaciones si has respetado las reglas. Cómo aprovechar bien la demo lo explicamos en la guía sobre la cuenta demo de trading gratis.
En STA cada ficha llega con entry, stop y target ya decididos, y el resultado se mide en R, es decir, en múltiplos de la pérdida inicial. Diez agentes de inteligencia artificial analizan los mercados dos veces al día, con un debate entre un Bull y un Bear, y tus fondos se quedan en tu cuenta de OKX. El historial es público, con las pérdidas incluidas, y los hash de las fichas están en GitHub.
La DEMO es gratuita para siempre, con precios reales y las mismas fichas que el REAL, y es un buen sitio para entrenar las reglas de este artículo. Hace falta una cuenta. Durante la fase de lanzamiento, iniciada el 16 de octubre de 2026, las comisiones de STA están temporalmente desactivadas, también en REAL; la tarifa ordinaria, suspendida mientras dure el lanzamiento, es el 18 % del resultado neto positivo de cada jornada, sin compensación de las pérdidas.
Cada ficha en cuanto se cierra, con el resultado y lo que STA ha aprendido de ella. Es gratis y no hace falta registrarse. El canal está en inglés.
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