Giordano Salvatori, Mitgründer von STA · 27/10/2026 · 6 Minuten Lesezeit
Es ist die Summe der Regeln, die du vor dem Eröffnen eines Trades festlegst und die dir sagen, wie viel du verlieren kannst, wie viel du kaufst und wann du aussteigst, wenn es schlecht läuft. Es geht nicht darum, wie du auswählst, was du kaufst. Es geht darum, was passiert, wenn du falschliegst, und im Trading liegt man oft falsch, auch wenn man gut ist.
Wer anfängt, denkt meist an den möglichen Gewinn. Wer lange dabeibleibt, denkt an den maximalen Verlust. Wenn du gerade deine ersten Schritte machst, findest du das Gesamtbild im Leitfaden für bewusstes Online-Trading: Risikomanagement ist das Stück, das alles andere trägt.
Eine weit verbreitete Regel, aus der Praxis mehr als aus der Theorie, lautet, pro Trade nicht mehr als 1 oder 2 % des Kontos zu riskieren. Achte darauf, was das bedeutet: Es ist nicht der Teil des Kontos, den du einsetzt, sondern der Teil, den du verlierst, wenn der Preis deinen Stop erreicht. Das sind zwei verschiedene Zahlen, und sie zu verwechseln ist einer der häufigsten Fehler.
Nimm ein erfundenes Beispiel, nur um den Mechanismus zu verstehen. Du hast ein Konto mit 2.000 Euro und entscheidest dich, 1 % zu riskieren, also 20 Euro. Wenn du verlierst, sinkt das Konto auf 1.980. Es tut gerade so weh, und du kannst den nächsten Trade mit klarem Kopf beginnen.
Weil sie sich nicht symmetrisch ausgleichen lassen. Wenn du 10 % verlierst, musst du 11 % gewinnen, um wieder am Ausgangspunkt zu sein. Verlierst du 50 %, musst du 100 % gewinnen. Je tiefer das Loch, desto steiler der Aufstieg.
Das gilt auch für schlechte Serien. Ein weiteres anschauliches Beispiel: Zehn Verluste in Folge mit jeweils 1 % Risiko lassen das Konto bei etwa 90 % des früheren Stands. Dieselben zehn Verluste mit 10 % Risiko pro Trade lassen es bei etwa 35 %. Im ersten Fall bist du schlecht gelaunt, im zweiten hast du das Konto geschlossen. Wie man einen Rückgang misst und durchlebt, steht im Artikel über den Drawdown.
Wenn du nicht von Hand rechnen willst, gibt es den Positionsgrößenrechner. Die Logik ist dieselbe: Der Stop entscheidet, wie viel du kaufst, nicht umgekehrt. Um deinen Stop mit Sorgfalt zu wählen, lies Stop-Loss: was er ist und wie du ihn setzt.
Ja, denn es sagt dir, wie oft du falschliegen darfst, ohne Geld zu verlieren. Wenn du 1 riskierst, um 2 zu gewinnen, genügt es, einmal von dreimal richtigzuliegen, um vor Kosten kein Geld zu verlieren. Riskierst du 1, um 0,5 zu gewinnen, musst du fast immer richtigliegen. Ein einfacher Weg, es zu messen, ist das R, also der anfängliche Verlust als Einheit: das erklären wir in R im Trading und warum es wichtiger ist als die win rate. Der Chance Risiko Rechner zeigt dir sofort die Zahlen eines Trades.
Das ist der heikelste Punkt. Der Hebel ändert nicht, wie viel du riskierst, wenn der Stop gesetzt ist, aber er macht es viel leichter, bei der Größe zu übertreiben, und rückt den Liquidationspreis näher an den Stop. Bei hohem Hebel kann eine normale Bewegung die Position schließen, bevor die Idee Zeit hatte, sich zu bewähren. Das ganze Bild findest du in der Hebel im Trading.
Das passiert jedem, und es lohnt sich, vorher zu entscheiden, was du tun wirst. Ein paar einfache Regeln funktionieren gut. Ein Verlustlimit pro Tag, bei dessen Erreichen du die Plattform schließt. Ein Limit pro Woche. Und eine Regel gegen die Rache: Erhöhe nach einem Verlust nicht die Größe, um es zurückzuholen, denn das ist der schnellste Weg, aus einem schlechten Tag ein halbiertes Konto zu machen.
Führe auch ein Tagebuch: warum du eingestiegen bist, wo der Stop lag, wie es ausging. Nach zwanzig Trades siehst du selbst, wo du am häufigsten danebenliegst.
Fast immer dieselben. Den Stop entfernen, wenn der Preis näher kommt, in der Hoffnung, dass er zurückkehrt. Ihn weiter weg setzen, um nicht ausgestoppt zu werden. Mehrere Positionen auf dieselbe Idee eröffnen, zum Beispiel drei Kryptowährungen, die sich gemeinsam bewegen, und sich diversifiziert glauben. Eine große Größe wählen, weil «diesmal alles anders ist». In Europa müssen Broker, die CFDs anbieten, offenlegen, wie viele Konten ihrer Privatkunden Geld verlieren, und die veröffentlichten Prozentsätze liegen oft zwischen 70 % und 90 %: Diese Zahl sagt nicht, dass Trading unmöglich ist, sie sagt, dass man ohne Risikoregeln leicht verliert. Die Zahlen stehen in ob man mit Online Trading wirklich verdient.
Auf einem Demokonto, mit denselben Beträgen, die du wirklich einsetzen würdest. Wenn du im Demokonto 10 % pro Trade riskierst, weil es «ja nur Spielgeld ist», lernst du nichts, denn mit echtem Geld verhältst du dich anders. Lege den Prozentsatz fest, berechne bei jedem Trade die Position und prüfe nach dreißig Trades, ob du die Regeln eingehalten hast. Wie du das Demokonto gut nutzt, erklären wir im Leitfaden zum kostenlosen Demokonto.
Bei STA kommt jede Karte mit entry, stop und target bereits festgelegt, und das Ergebnis wird in R gemessen, also in Vielfachen des anfänglichen Verlusts. Zehn Agenten mit künstlicher Intelligenz analysieren die Märkte zweimal am Tag, mit einer Debatte zwischen einem Bull und einem Bear, und dein Geld bleibt auf deinem OKX Konto. Die Historie ist öffentlich, Verluste eingeschlossen, mit den Hashes der Karten auf GitHub.
Das DEMO Konto ist für immer kostenlos, mit echten Preisen und denselben Karten wie REAL, und ein guter Ort, um die Regeln dieses Artikels zu üben. Du brauchst ein Konto. In der Startphase, die am 16. Oktober 2026 begann, sind die Gebühren von STA vorübergehend deaktiviert, auch in REAL; die reguläre Preisliste, ausgesetzt, solange der Start dauert, beträgt 18 % des positiven Nettoergebnisses jedes Tages, ohne Verrechnung der Verluste.
Jede Karte, sobald sie geschlossen wird, mit dem Ergebnis und dem, was STA daraus gelernt hat. Kostenlos und ohne Anmeldung. Der Kanal ist auf Englisch.
Kanal folgenEin DEMO-Konto mit virtuellem Kapital und echten Preisen, dieselben Karten wie im REAL-Modus.
DEMO kostenlos testen →Dieser Artikel dient nur der Information und ist keine Anlageberatung. Der Handel mit Kryptowerten ist mit einem hohen Risiko verbunden, einschließlich des vollständigen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Zahlenbeispiele dienen der Veranschaulichung.
Online-Trading mit künstlicher Intelligenz: was KI kann, was nicht, wie du sie auf dem Demokonto ausprobierst und wie du zu große Versprechen erkennst.
Lohnt sich Online-Trading? Es kommt auf die Kosten an: Spread, Gebühren, Swap und Slippage. Was bei einem kleinen Konto wirklich zählt und wie du vorher rechnest.
Trading ist in Italien legal, wenn du einen zugelassenen Vermittler nutzt. Wer aufsichtlich zuständig ist, was verboten ist, wie Steuern gezahlt werden und wo du prüfst.
