Giordano Salvatori, Gründer von STA · 30/10/2026 · 6 Min. Lesezeit
Ein Trailing Stop ist ein Stop Loss, der sich von selbst bewegt, wenn der Kurs in die richtige Richtung läuft, und stehen bleibt, wenn er in die falsche läuft. Ein normaler Stop Loss ist ein fester Wert: Kaufst du bei 100 und setzt ihn auf 95, bleibt er bei 95, auch wenn der Kurs auf 130 steigt. Der Trailing Stop dagegen «folgt» dem Kurs in einem Abstand, den du wählst, in Punkten oder in Prozent, und schützt einen Teil des Gewinns, der sich inzwischen aufgebaut hat.
Ein anschauliches Beispiel mit erfundenen Zahlen. Du kaufst bei 100 mit einem Trailing Stop im Abstand von 5. Der Stop startet bei 95. Der Kurs steigt auf 110, und der Stop steigt auf 105. Der Kurs fällt auf 107: Der Stop bleibt bei 105, denn er geht nie zurück. Fällt der Kurs dann auf 105, wird die Position dort geschlossen, mit einem Gewinn von 5 statt eines Verlusts von 5.
Der feste Stop Loss sagt dir, wie viel du bereit bist zu verlieren. Der Trailing Stop sagt dir, sobald der Kurs sich zu deinen Gunsten bewegt hat, wie viel du bereit bist zurückzugeben. Es sind zwei verschiedene Funktionen desselben Werkzeugs, und sie schließen sich nicht aus: Fast immer startet man mit einem festen Stop, und erst später, wenn der Trade gut läuft, beginnt der Stop, dem Kurs zu folgen.
Wenn dir noch nicht klar ist, wie du das erste Level wählst, beginne mit Stop-Loss: was er ist und wie du ihn setzt, denn ein schlecht gesetzter Trailing Stop auf einem falschen Anfangs-Stop repariert nichts.
Hier passieren die meisten Fehler, denn der Abstand macht die ganze Arbeit. Ist er zu eng, berührt ihn der Kurs bei der normalen Schwankung eines beliebigen Tages und wirft dich aus einem Trade, der sehr gut gelaufen wäre. Ist er zu weit, schützt er kaum, und du gibst einen großen Teil des Gewinns zurück, bevor du aussteigst.
Es gibt drei gängige Ansätze:
Es gibt keinen absolut richtigen Abstand. Es gibt einen Abstand, der zur Volatilität des Instruments und zur geplanten Haltedauer passt. Eines kannst du tun, ohne Geld zu riskieren: mehrere Abstände auf einem Demokonto und zu sehen, wie viele vorzeitige Ausstiege und wie viel zurückgegebener Gewinn dabei über zwanzig Trades entstehen.
Er funktioniert am besten, wenn der Markt eine Richtung hat und du den Gewinn wachsen lassen willst, ohne alle zehn Minuten auf den Bildschirm zu schauen. Er ist der natürliche Verbündete derer, die dem Trend folgen, also der vorherrschenden Kursrichtung, und derer, die kein genaues Kursziel haben, sondern aussteigen wollen, wenn die Bewegung ausläuft.
Er funktioniert schlechter, wenn der Kurs seitwärts pendelt, ohne Richtung. In einem Seitwärtsmarkt wird der Trailing Stop ständig ausgelöst und jeder Ausstieg kostet Spread und Gebühren. Das ist einer der Gründe, warum es für alle, die ein festes Ziel bevorzugen, den Take Profit: Die beiden Werkzeuge lassen sich auch zusammen nutzen, das Ziel schließt die Position, wenn es erreicht wird, und der Stop schützt sie, wenn die Bewegung vorher ins Stocken gerät.
Es lohnt sich, sie zu kennen, bevor du ihm zu sehr vertraust.
Die Positionsgröße bleibt die erste Verteidigungslinie. Wie viel du vor dem Einstieg riskieren solltest, erklären wir im Leitfaden zum Risikomanagement im Tradingund du kannst ihn mit dem Positionsgrößenrechner.
Ja, unter einer Bedingung: Er darf nicht zum nächsten Parameter werden, den du bei jeder Kerze nachjustierst. Das typische Risiko für Einsteiger ist, den Stop jedes Mal enger zu ziehen, wenn sie nervös werden, oder ihn zu weiten, wenn sich der Kurs nähert. In beiden Fällen ist es kein Trailing Stop mehr, sondern eine Entscheidung aus Angst. Wähle die Regel vor dem Einstieg, schreibe sie auf und halte dich daran. Wenn du dich in diesem Muster wiedererkennst, erklärt die Trading-Psychologie warum das passiert und wie du es begrenzt.
Das Gesamtbild, von den Grundlagen bis zu den Kosten, steht im Leitfaden für bewusstes Online-Trading. Wie sich Gewinne und Verluste eines Trades messen lassen, erfährst du in R im Trading.
Jede Karte von STA entsteht mit einem Stop, der vor dem Einstieg feststeht, zusammen mit Entry und Ziel, und der Stop bewegt sich, wenn der Kurs in die richtige Richtung läuft. Wie und wann er das tut, gehört zur Methode, die wir nicht offenlegen, aber das Prinzip ist das dieses Artikels: erst der Schutz, dann der Gewinn. Zehn Agenten mit künstlicher Intelligenz analysieren die Märkte zweimal am Tag, mit einer Debatte zwischen einem Bull und einem Bear, und das Geld bleibt auf deinem OKX Konto.
Die DEMO ist für immer kostenlos, mit echten Kursen und denselben Karten wie das REAL, und sie ist ein guter Ort, um zu sehen, wie sich ein Stop verhält, der dem Kurs folgt, ohne einen Euro zu riskieren. Du brauchst ein Konto. In der Startphase, die am 16. Oktober 2026 begann, sind die Gebühren von STA vorübergehend deaktiviert, auch im REAL; die reguläre Preisliste, die während des Starts ausgesetzt ist, beträgt 18 % des positiven Nettoergebnisses jedes Tages, ohne Verrechnung der Verluste. Die Historie der Karten, Verluste eingeschlossen, ist öffentlich auf GitHub einsehbar.
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